Komentáře k trhu

 

Brokeři společnosti Grant Capital se účastní projektu Big Expert, který odráží názory expertů na budoucí vývoj vybraných akcií na českém kapitálovém trhu v horizontu jednoho měsíce a půl roku. B.I.G. metodika	Poslechněte si analytický přehled událostí na burze a zjistěte, jaké události ještě dnes budou ovlivňovat cenny akcií. Každý obchodní den na vlnách rádia Krokodýl nebo na internetu po 12.30 hodin. Poslouchejte burzovní zpravodajství on-line Archiv komentářů zde

 

RANNÍ KOMENTÁŘ

3.9.2010
8:00 - US trhy opět poskočily, dnes nezaměstnanost /Miroslav Hlavoň/    

Zámořské trhy včera zakončily obchodování silnější zejména díly závěrečné hodině. Z tří hlavních indexů zaostával Dow Jones, když přidal jen 0,5 % na rozdíl od Nasdaqu a S&P500, které přidaly kolem 1 %.

Reakce asijských trhů je nicméně opět zajímavá. Po včerejší ranní vlažné reakci na předchozí divoké růsty v Evropě a Americe dnes Asie přidává opět méně. Japonský Nikkei roste o 0,3 %, čínské trhy dokonce ztrácejí 0,5 %.

Evropské trhy po včerejším závěru de-facto na nule dnes čeká otevření mírně v plusu či beze změny.

Hlavní událostí dnešního dne bude zveřejnění dat z trhu práce v USA včetně změny počtu pracovních míst a míry nezaměstnanosti (vše ve 14:30) 

Pražská burza by měla opět přidávat, nebude se však nejspíš už jednat o přírůstek přes 1 %. Dnes se obchodují naposledy s nárokem na dividendu akcie Telefónica O2, nečekáme však jejich růst. Další silný růst Komerční Banky po včerejším přírůstku 4 % se čekat nedá, titul by měl spíše zkorigovat. Polepšit by si mohly akcie CETV a NWR.

 

Index PX (ČR)

 

ODPOLEDNÍ KOMENTÁŘ

3.9.2010
Býci se utrhli ze řetězu, medvědi zmizeli. /Bc. Miroslav Hlavoň/

 

Další pozitivní údaje dnes odpoledne nakoply trhy, které se dopoledne líně převalovaly na místě. Vše zásadní se událo ve 14:30.

Data z trhu práce v USA doslova nadchla trh, když mimo zemědělství v srpnu ubylo 54 tisíc pracovních míst proti očekávanému poklesu o 105 tisíc míst. Co je neméně zajímavé - předchozí pokles revidován na -54 tis. z -131 tis. Navíc míra nezaměstnanosti za srpen dle očekávání vzrostla na 9,6 procenta z 9,5 procenta.

Pražská burza však zůstává k těmto datům téměř imunní. Index PX ztrácí 0,75 %. Erste Bank v průběhu dne ztrácela přes 2 %. Odpoledne se vyšvihla k 740 Kč a ztrácela už jen 1 %.

Paradoxně po zveřejnění pozitivních dat propadla Komerční Banka zpět pod 4000 Kč a ztrácela 1,6 %. Dnes naposledy s nárokem na dividendu obchodovaná Telefónica O2 ztrácí 1,7 % a obchoduje se za 430 Kč. Ztrácí i Unipetrol (-0,9 %) a VIG (-0,44 %). Na růst tak zareagovaly jen akcie CETV, které vyskočily o 1,5 % nad 430 Kč.

Zámořské trhy otevírají před prodlouženým víkendem (v pondělí se v USA neobchoduje) s více než 1 % přírůstkem, index S&P překonává 1100 bodů a Dow Jones 10400 bodů 

Společnost Grant Capital, a.s. zveřejňuje své modelové portfolio obchodů v USA na svých webových stránkách. Aktuálně Grant Capital a.s. drží akcie společností Citigroup Inc (C), Baxter International Inc. (BAX), AK Steel Holding Corp. (AKS), Cephalon Inc, (CEPH), Infospace Inc. (INSP), Hewlett-Packard Co. (HPQ), Baker Hughes Inc. (BHI), Alcoa Inc. (AA), Infospace Inc. (INSP), Balckboard Inc (BBBB) SanDisk Corporation (SNDK) a ATP Oil and Gas Corporation (ATPG).

Podrobnosti o modelovém portfoliu naleznete na adrese http://www.grantcapital.cz/obchodovani/modelove-portfolio/.

 
VEČERNÍ KOMENTÁŘ

1.9.2010, 22:00
Jak obchodovala Amerika /Ing. David Janoušek/

Ve středu, první poprázdninový den, jsme se od trhů dočkali zajímavé změny oproti tomu, co se odehrávalo v minulých dnech. Už futures naznačovaly pozitivní open podpořený lepšími makrodaty z Číny a Austrálie. Kdo očekával tradiční výprodej po openu, ten se tentokrát nedočkal, přestože data ADP změny zaměstnanosti nedopadla příliš dobře, indexy odmítaly zisky odevzdat a poté, co v 16:00 vyšla pozitivní data výrobního indexu ISM, trhy přidaly ještě další procento vzhůru. Po zbytek obchodování se pak držely v úzkém bočním trendu a zavíraly blízko dosažených high s výraznými zisky. Jejich udržitelnost v dalších dnech závisí opět na datech, která budou přicházet, zvláště pak na pátečních datech z trhu práce.

Jak lze předpokládat, v zeleném byly všechny sektory, nejvíce ale sektor průmyslového zboží s výsledkem +3,9 %, následovaný sektorem základních materiálů, +3,7 %. Na opačné straně spektra, tedy nejslabším, ale přesto s velmi dobrým výsledkem, byly utility s +2,0 %.

Gainer:            Rowan Companies Inc. (RDC): +9,49 %

Looser:           Brown-Forman Corporation (BF-B): - 5,01 % 

V modelovém portfoliu Grant Capital nedošlo k žádné změně. Podrobnosti o modelovém portfoliu naleznete na adrese http://www.grantcapital.cz/obchodovani/modelove-portfolio/.

 

Index DJIA (USA)

 

 

 

Situace na US akciových trzích ze dne 2.9.10
3.9.2010
J. Štekl
CAPITAL PARTNERS a.s.

Akciové trhy v USA ve čtvrtek pokračovaly v růstu. Blue Chips index Dow Jones se zvýšil o 0,49% na 10 320,10 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 0,91% na 1 090,10 bodů a technologický Nasdaq Composite posílil o 0,57% na 9 114,13 bodů.

Akcie dokázaly navázat na velmi úspěšné středeční obchodování a opět si dokázaly připsat zisky. Makroekonomická data byla poměrně dobrá. Lepší než očekávané byly jak týdenní data z trhu práce, tak i rozjednané prodeje domů. Maloobchodní společnosti reportovaly poměrně slušné srpnové prodeje. Index Dow Jones zaznamenal nárůst již třetí den v řadě. Nicméně klíčová zpráva o stavu zaměstnanosti bude zveřejněna dnes a pravděpodobně bude mít na vývoj na akciových trzích zásadní vliv.

Trhům opět pomohla aktivita v oblasti fúzí a akvizic. Společnost Hewlett-Packard (HPQ) navýšila nabídku na převzetí firmy 3Par (PAR) na 33 USD za akcii (2,4 mld. USD). Board 3Par označil nabídku za nadřazenou. Firma Dell (DELL) oznámila, že již nebude revidovat svou poslední nabídku a tím končí rozhovory Dellu se společností 3Par (PAR). Dell očekává obdržení 72 mil. USD jako termination fee. Boj o PAR je tedy u konce. Akcie HPQ posílily o 1,20% a DELL přidal 1,98%. Firmu provozující síť fast foods Burger King Hldgs (BKC) kupuje britská společnost 3G Capital za 24 USD za akcii v cashi, tj. deal za 4 mld. USD (report CNBC). Jedná se o prémii 46% k úterní zavírací ceně.

V průběhu čtvrtečního obchodování mírně posilovaly akcie napříč celým trhem. Devět z deseti sektorů indexu S&P 500 si připsalo zisky. Nejlépe se dařilo maloobchodním, polovodičovým a stavebním společnostem. Slušné zisky si připsaly také akcie těžařských společností, jejichž pozitivní vývoj byl do určité míry ovlivněn rostoucími cenami průmyslových komodit i zlata.

Na komoditním trhu cena ropy vzrostla o 1,11 USD na 75,02 USD na akcii. Růst ceny ropy byl podpořen zprávou o další havárií ropné plošiny v Mexickém zálivu. Plošina je provozována společností Mariner Energy (ME). Akcie ME oslabily o 2,64%. Cena zlata se zvýšila o 5,30 USD na 1253,40 USD za trojskou unci a za historickým maximem z 18. července zaostává již jenom 3,80 USD. Výnosové míry vládních dluhopisů posilovaly. Dolar vůči ostatním hlavním měnám oslaboval.

Počáteční požadavky o podporu v nezaměstnanosti klesly na 472 tis. vs. oček. 475 tis. a pokračující požadavky zůstaly beze změny na úrovni 4,456 mil. vs. oček. 4,450 mil. Produktivita práce v průmyslu -1,8% vs. oček. -1,9% a náklady na jednotku práce za 2Q +1,1% vs. oček. +1,2%. Podnikové objednávky v červenci vzrostly o +0,1 % vs. oček. +0,2 %. Rozjednané prodeje domů za červenec meziměsíčně vzrostly o +5,2 % vs. oček. -1,00% (meziročně -20,1 %). International Counsel of Shopping Centers oznámilo, že prodeje za srpen meziročně vzrostly o +3,2% (předchozí údaj +2,8%).

Dnes budou v USA zveřejněna tato makroekonomická data: změna počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru za srpen oček. -105 tis., míra nezaměstnanosti oček. 9,6%, průměrný hodinový výdělek meziměsíčně oček. +0,1% a meziročně +1,6%, průměrný pracovní týden oček. 34,2 hodin, ISM ve službách za srpen oček. 53,2 bodů

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 74,80 USD za barel a zlato má cenu 1252,60 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2827.
Asijské trhy vypadají takto: Nikkei +0,57%, HangSeng +0,46% a Shanghai Comp. -0,01%.